老鄉雞擬在上交所上市
老鄉雞首次公開發行股票招股說明書(申報稿)
5月19日,中國證監會官網披露安徽老鄉雞餐飲股份有限公司(以下簡稱“老鄉雞”)首次公開發行股票招股說明書(申報稿),擬在上海證券交易所上市,國元證券擔任保薦機構。老鄉雞擬發行新股6353萬股,擬募集資金12億元,用于華東總部項目、新增餐飲門店建設項目及數據信息化升級建設項目。
擁有1000多家快餐店 到去年底有82家加盟店
2003年,公司創始人束從軒在合肥市開設了第一家名為“肥西老母雞”的門店,經營以招牌菜品“肥西老母雞湯”為代表的餐飲服務。2012年肥西老母雞進行品牌升級,更名“老鄉雞”。2016年底,老鄉雞在安徽直營門店超過350家。
2017年,老鄉雞入駐南京、武漢,走出安徽、布局全國。2018年,老鄉雞收購“武漢永和”部分門店,進一步加快了全國化的發展步伐。目前門店遍布北京、上海、深圳、安徽、江蘇、湖北、浙江等地。
品牌創辦至今,老鄉雞全國擁有1000多家快餐店,并持續高速發展中。招股書顯示,2019年至2021年,老鄉雞的營收分別為28.59億元、34.54億元和43.93億元;凈利潤分別為1.59億元、1.05億元和1.35億元。
記者注意到,此次招股書中也首次公開披露了老鄉雞加盟業務。根據招股書,老鄉雞自2020年開展加盟業務,該業務2020年和2021年收入分別為1142萬元和8365萬元,分別占公司營業收入的0.33%、1.90%。截至2021年12月31日,老鄉雞共有82家加盟門店,其中安徽、江蘇和河南分別有54、26、2家加盟店。
毛利率下降
先后完成兩輪融資
在毛利率方面,近三年老鄉雞毛利率有所下降。2019年至2021年,老鄉雞綜合毛利率分別為19.02%、17.28%和16.56%,對此,老鄉雞表示,原因系公司主要原材料成本上升、人工成本上升和疫情影響所致。
在產品方面,老鄉雞以肥西老母雞湯產品為特色,以農家蒸蛋、紅燒雞雜、梅菜扣肉、農家小炒肉、雞汁辣魚等家常菜品為核心,后又逐步推出了老鄉炒土雞、毛豆燒土雞、農家小炒肉、金湯酸菜魚等新一代招牌產品。2019年至2021年,老鄉雞分別售出2232萬份、2450萬份和2970萬份雞湯類產品。
成立至今,老鄉雞先后完成兩輪融資。其中,加華資本于2019年5月向老鄉雞投資約2億元,彼時的估值約為40億元;麥星投資和廣發信德于2021年12月分別向老鄉雞投資8900萬元和5000萬元,這一Pre-IPO輪的估值約為180億元人民幣。IPO前,加華資本持有老鄉雞4.94%的股份,為最大機構投資方;麥星投資和廣發信德則分別持有0.49%和0.28%的股份。
未來三年,擬在重點區域新開700家門店
據悉,老鄉雞計劃斥資6億元人民幣在上海設立華東總部,且隨著后續上海生產加工基地的建設并投入使用,預計將進一步加大華東和周邊地區的市場覆蓋。此次募集資金投資項目主要是在現有主營業務的基礎上擴大中央廚房生產規模、加大全國門店布局、提升數據信息化水平,有助于壯大公司主營業務規模、提升市場占有率、加強供應鏈管理水平和信息化管理水平等。
本次募投項目的實施,將進一步優化老鄉雞產品結構、完善全國布局、鞏固公司的行業地位、強化市場競爭優勢。老鄉雞表示,未來三年將繼續專注于中式快餐服務業務,致力于直營門店拓展為主、特許加盟門店銷售為輔的銷售模式;加大力度提升產品產能、穩固優化菜品質量,積極開展門店在全國范圍的布局、提高公司市場占有率,強化公司現有信息化建設、持續夯實整體管理力度。
同時,老鄉雞計劃未來三年內在上海、南京、蘇州、深圳、北京、武漢、杭州、合肥、六安等重點區域新開門店700家。
合報全媒體記者 王曉峰
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