高盛旗下私募基金17億美元收購冷凍食品業務
近日,高盛集團旗下一只私募基金與另一家私募機構Thomas H. Lee Partners LP(以下簡稱THL Partners)達成協議,將以17億美元的價格收購冷凍食品供應商Michael Foods Inc.。
Michael Foods在其本周五發布的聲明中表示,在此次與高盛旗下私募基金的交易完成之后,THL Partners將繼續持有該公司約20%的股權。
隨著全球經濟逐步趨穩及融資環境的改善,私募行業的交易也呈現回暖趨勢。Stifel Nicolaus & Co.分析師格洛維(Christopher Growe)表示:“食品企業是私募機構比較偏好的收購對象,因為這類企業總是能夠創造穩定的現金流。隨著目前信貸市場逐步回暖,私募機構的交易活動也將日趨頻繁?!?/p>
2003年,THL Partners與由Vestar Capital Partners、Goldner Hawn Johnson & Morrison Inc.等私募機構領銜的財團達成協議,以10.5億美元的價格完成對Michael Foods的收購。另外,Michael Foods的管理層也持有該公司部分股權,2001年4月份,這些管理層人員以8億美元的價格收購了這部分股權。
除了Michael Foods之外,THL Partners所持有的其他食品企業還包括Dunkin Brands Inc.及Aramark Corp.。自1974年成立以來,THL Partners已經投資了約100家公司。
Michael Foods主要生產蛋制品、冷凍食用馬鈴薯、奶酪及其他奶制品等。該公司的財報顯示,其2009年的全年銷售額為15.4億美元,較2008年大幅下降了15%。Michael Foods的網站資料顯示,該公司是全球最大的蛋制品加工企業,其三分之二的銷售額來自于相關產品,如AllWhites液體蛋清等。此外,該公司還生產Crystal Farms奶酪及Simply Potatoes品牌馬鈴薯食品。
Michael Foods今年三月份在其網站上表示,整個2009年,該公司的凈收益為6950萬美元,較2008年的4690萬美元大幅增長了48%。在總裁兼首席執行官迪耶(James E. Dwyer Jr.)的領導下,Michael Foods始終專注于成本的控制及高利潤產品的開發。
Michael Foods在本周五發布的聲明中表示,美國銀行美林證券是該公司及THL Partners的咨詢顧問,而其法律顧問為Weil, Gotshal & Manges LLP律師事務所。另外,高盛方面的法律顧問為Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP律師事務所。
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