華潤元大基金管理有限公司關于旗下公開募集證券投資基金可投資北交所上市股票的風險提示性公告

時間：2023-01-12 12:06:18來源：food欄目：餐飲美食新聞閱讀：

北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市的股票是國內依法發行上市的股票。根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《北京證券交易所上市公司證券發行與承銷業務指引》、《北京證券交易所證券發行與承銷管理細則》、《北京證券交易所股票上市規則（試行）》、《北京證券交易所交易規則（試行）》及《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》等規定，華潤元大基金管理有限公司（以下簡稱“基金管理人”）旗下管理的公開募集證券投資基金（含本公司后續成立的公募基金，以下簡稱“公募基金”或“基金”）將在遵守基金合同所約定的投資目標、投資策略、投資范圍、資產配置比例、風險收益特征及相關風險控制指標的前提下，參與北交所上市股票的投資?；鹂筛鶕顿Y策略需要或市場環境變化，選擇將部分基金資產投資于北交所上市股票或選擇不將基金資產投資于北交所上市股票，基金資產并非必然投資北交所上市股票。

北交所上市企業為創新型中小企業，普遍具有初創性、技術新、研發投入大、前景不確定、業績波動大、風險高等特征，相對于滬深交易所上市企業，北交所上市企業的經營風險、盈利風險、技術風險、流動性風險、退市風險、股價波動風險等整體上更為突出，且在北交所投資還存在市場制度、交易規則等差異可能帶來的風險。

基金管理人將根據審慎原則進行北交所上市股票投資，并做好流動性風險管理工作?；鸸芾砣送瑫r提請投資者注意基金因投資北交所上市股票所帶來的特有風險，包括但不限于流動性風險、轉板風險、投資集中風險、經營風險、退市風險、股價波動風險、監管規則變化風險等：

1、流動性風險

北交所投資者門檻較高，流動性可能弱于A股其他板塊，因此市場整體流動性可能弱于滬深證券交易所，基金存在無法及時變現及其他相關流動性風險。

2、轉板風險

基金所投資北交所上市的公司在滿足證券法和證監會規定的基本上市條件和符合交易所規定的具體上市條件時，可申請轉板上市。交易所需審核并做出是否同意上市的決定。無論上市公司是否轉板成功，均可能引起基金凈值波動。

3、投資集中風險

因北交所上市的公司大部分為新興產業公司，其商業模式、盈利風險、業績波動等特征較為相似，基金難以通過分散投資降低投資風險，若股票價格同向波動，將引起基金凈值波動。

4、經營風險

北交所主要服務創新型中小企業，企業多處于成長期，抵御市場和行業風險的能力較弱，同時其規模也可能偏小，往往具有依賴核心技術人員和供應商、客戶集中度高、應對外部沖擊能力較弱等特點，企業上市后的持續創新能力、收入及盈利水平等仍具有較大不確定性，可能面臨一定的經營風險，給基金凈值帶來不利影響。

5、退市風險

北交所上市的公司后續經營期間如果觸及相關法律法規、證監會及交易所等規定的退市情形，可能面臨被終止上市的風險，從而可能給基金凈值帶來不利影響。